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依存于互联网的各种生活结构和组织正在被打破，中间人被网络取代了，消费者正在与生产者直接对话。取消体制化的中间人，推动建立直接的关系，难道不是我们这个时代一个重大的改变吗？在这种新型中介参与进商业活动的趋势下，像沃尔玛这样的超级市场还会永远存在吗？

案例研究：金融业的P2P浪潮

2008年末，随着经济形势进一步恶化，越来越多的企业或者个人开始陷入现金匮乏的窘境，而银行却为降低坏账而加速紧缩银根，私人借贷步入到前所未有的困难时期。即便是前不久紧急出炉的“金融国九条”，也没能为此提供任何的解决之道。就在此时，一种专门为自然人之间提供相互借贷的网站在中国悄然流行起来。

以拍拍贷、宜信网为首的这类网站，号称“私人借贷领域的淘宝”。他们运用新型的模式——P2P（指个人对个人）网上借贷服务。一时间，“网上借钱，解燃眉之急”变成了“缺金者”的新口号。

杭州网友serene　是最早的赶潮人之一。serene这位“信用卡达人”的15张信用卡已经透支了12万元，对于月收入只有8000元的她来说，这可是不小的数目。所以　serene打算用一笔资金把小额度的信用卡还清并注销。然后再向银行申请提高其他卡的信用额度，到最后只保留4~5张信用卡。

但这个计划就缺少那笔“启动资金”。serene不想让家人、朋友知道自己如此糟糕的财务状况，所以她在“卡族”前辈的指引下选择了拍拍贷。经过简单的注册和个人信息认证，没有几天就获得了这笔资金，十分便捷。

作为国内第一家个人信用网上借贷平台，拍拍贷采用了与淘宝类似的竞拍模式。不同的是，后者竞拍商品，原则是“价高者得”，而前者竞拍贷款，原则是“利低者得”。

根据拍拍贷规则，自然人A需要一笔资金，在网站上发布一则借款信息，约定借款期限、最高年利率以及资金筹措期限。有意向其贷款的另一个自然人B（或多个自然人）用自有资金进行全额或部分投标，但投标年利率不能高于A所约定的最高值。在资金筹措期满后，如果投标资金总额达到或超过A的要求，则全额满足A需求的年利率最低的一项或几项资金中标；如果资金筹措期满仍未能集齐A所需资金，该项借款计划流标。一旦借款成功，网站自动生成电子借条，借款人按每月还款方式向放款人还本付息。

同时，网站开立第三方账户，用于放款人和借款人之间资金的中转（即放款和还款）。投标前，放款人只需存入投标资金到网站账户作为保证金即可。

目前网站收取放贷资金的1％，作为银行的转账费用，所有资金均来自网络放贷。该网站个人单笔借款额从3000元至10万元不等，借款年利率在14％~27％　之间，无需提供抵押，借贷期限最短为1个月，最长为3年，主要用于消费、创业或短期周转。而另一家提供P2P网上借贷的宜信网，情况与拍拍贷类似。

第九章　价值共创时代（6）

这种模式源于对欧美P2P网上借贷的模仿。起初，北美华人社区成立的“标会”或“台会”，是为了亲戚、朋友之间通过小额信贷来解决对资金的燃眉之急。后来，借助网络逐步演化成为P2P个人借贷网站。其中最为著名的便是，它成立于　2006年2月，虽然是一家只有2岁的新生网站，却凭着1亿美元以上的交易额，吸引了众多追随者竞相模仿。

Prosper之所以如此成功，正是得益于对借贷风险的控制，建立了放款人对于网站和借款人的信任。

Prosper的借款人在网站注册后，需要提供美国合法公民身份证明，超过520分的个人信用评分记录、社会保障号、个人税号、银行账号等个人材料，并填写一系列个人情况问卷，Prosper会根据这些材料对借款人进行信用评级。

于是，拍拍贷和宜信网也依葫芦画瓢。审核借款人的真实身份、职业、动产、不动产、收入支出、银行账目等个人信息，依照一定算法评定并公布其信用等级。此外，拍拍贷还学习淘宝，将社会化的因素引入评级，例如网上用户之间做出的信用度评价、会员朋友圈子的多少、在圈子中的活跃程度等都会成为评级的参考。而宜信网更是